LES VALEURS TECHNOLOGIQUES PROGRESSENT D’ANTHROPIC, COMPENSANT AINSI LE NIVEAU : GRÂCE À L’OPTIMISME SUSCITÉ PAR L’INTRODUCTION EN BOURSE ÉLEVÉ DU PÉTROLE ET DES RENDEMENTS L

es valeurs technologiques ont progressé en Europe et les contrats à terme du Nasdaq ont légèrement augmenté mardi, l’optimisme concernant les projets d’entrée en bourse du laboratoire d’IA Anthropic ayant surpassé les inquiétudes liées à la hausse des prix du pétrole et des rendements obligataires mondiaux. Reuters a rapporté que l’entrée en bourse prochaine d’Anthropic pourrait valoriser l’entreprise à plus de 2 000 milliards de dollars, et qu’elle prévoyait de dépenser 518 milliards de dollars dans le cloud, l’informatique et l’infrastructure, ce qui pourrait stimuler les activités des entreprises d’infrastructure d’IA telles que les semiconducteurs. Le secteur technologique du STOXX (.SX8P), Les actions ont bondi de 2,5 % pour atteindre un sommet en six semaines et les contrats à terme suivant le Nasdaq de Wall Street ont légèrement progressé de 0,3 %, avec des actions de fabricants de semi-conducteurs comme Micron (MU.O) en hausse, et Advanced Micro Devices (AMD.O), En hausse d’environ 1 % lors des échanges avant l’ouverture. « Anthropic a vraiment pris de l’avance sur OpenAI et est considérée comme le leader du marché ; l’idée de participer à son introduction en bourse suscite beaucoup d’enthousiasme », a déclaré David Morrison, analyste de marché senior chez Trade Nation. « Historiquement, la technologie était très évolutive et ne dépendait pas des infrastructures. Ce n’est plus le cas aujourd’hui. La technologie dépend désormais énormément d’investissements massifs dans les infrastructures. » Anthropic a également plaidé pour une réglementation plus stricte de l’IA, et cela pourrait être un point clé lors de la rencontre entre le président américain Donald Trump, le président de la Chambre des représentants Mike Johnson et des dirigeants du secteur technologique, tels que Dario Amodei du laboratoire d’IA et Meta (META.O), Mark Zuckerberg plus tard dans la journée. Les marchés actions tentaient de se défaire du poids des rendements obligataires élevés, conséquence de la guerre qui dure depuis sept mois au Moyen-Orient et de l’explosion des émissions de dette des gouvernements et des entreprises mondiales spécialisées dans l’intelligence artificielle. Le mois de septembre devrait être marqué par l’une des plus fortes ventes massives d’obligations de ces dernières années dans les économies européennes et américaines fortement endettées. Les rendements des obligations françaises à 10 ans se sont maintenus près de leurs sommets de 2008, à 4,74 %, et étaient en passe de connaître leur plus forte hausse mensuelle depuis 2022, tandis que ceux des obligations américaines à 10 ans oscillaient près de leurs sommets en 19 ans, à 5,21 %, et étaient en voie de connaître leur plus forte hausse mensuelle depuis 2024. Les taux souverains servent de point d’ancrage aux marchés mondiaux, de prix de référence pour les investissements en actions plus risquées et de critère pour les prêts hypothécaires et les emprunts des entreprises. La hausse des taux accentue la pression sur les budgets des gouvernements, des entreprises et des ménages. Cependant, des analystes comme John Plassard, de la société suisse Cité Gestion, affirment que la vigueur de l’emploi, la consommation des ménages et les investissements dans l’IA devraient soutenir l’économie américaine, la rendant potentiellement moins sensible aux hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. La hausse des rendements américains et l’incertitude quant à l’évolution du conflit au Moyen-Orient ont soutenu le dollar face à l’euro, à 1,1347 dollar, et au yen japonais, à 157,28 yens pour un dollar. L’indice du dollar, qui suit la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de six autres devises, était en passe d’enregistrer son premier gain mensuel depuis juin. Un rapport américain sur les offres d’emploi en août est attendu aujourd’hui et donnera le coup d’envoi d’une série de publications économiques américaines importantes cette semaine, qui influenceront fortement la politique monétaire de la Réserve fédérale. Selon l’outil FedWatch du CME Group, les investisseurs estiment à 68,1 % la probabilité d’une hausse de 25 points de base en octobre. Les investisseurs ont également pris en compte les efforts renouvelés des responsables américains et iraniens pour mettre fin au conflit, alors que le prix du pétrole brut Brent a reculé de 0,9 % à 104,3 dollars le baril. Ailleurs, la banque centrale australienne a relevé ses taux à leur plus haut niveau en 15 ans. Cependant, la monnaie nationale a cédé une partie de ses gains initiaux, certains commentaires du gouverneur ayant été perçus comme accommodants. Les cours de l’or ont peiné à se redresser après avoir atteint leur plus bas niveau en plus de sept semaines, la hausse des rendements limitant la progression de cet actif non productif. Il s’établissait en dernier lieu à 4 150,59 dollars l’once. Parmi les cryptomonnaies, le bitcoin a progressé de 0,9 % pour atteindre 84 274,02 dollars. Il a reculé d’environ 4 % par rapport à son plus haut niveau en plus de sept mois atteint plus tôt ce mois-ci.  Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont légèrement progressé mardi, certains titres technologiques ayant trouvé leur équilibre, même si le sentiment de risque est resté sous contrôle, le conflit en cours au Moyen-Orient maintenant les prix du pétrole élevés et les rendements obligataires importants. Les valeurs technologiques étaient au centre de l’attention, car le prospectus d’introduction en bourse d’Anthropic , consulté par Reuters, montrait comment le laboratoire d’IA avait connu une forte croissance au cours de l’année écoulée, tout en enregistrant des pertes plus importantes. Anthropic vise une valorisation de plus de 2 000 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, ce qui pourrait en faire une référence pour la façon dont Wall Street valorise les entreprises leaders dans le domaine de l’IA. La plupart des sociétés du secteur des semi-conducteurs ont progressé lors des échanges avant l’ouverture, après la vague de ventes qui a touché l’ensemble du secteur lundi. Marvell Technology (MRVL.O), Micron Technology (MU.O), et Broadcom (AVGO.O), Tous ont augmenté d’environ 1 % chacun. Nvidia (NVDA.O), L’action a progressé de 0,7 %, s’appuyant sur les gains de lundi, lorsque la société la plus valorisée au monde a augmenté son autorisation de rachat d’actions d’un montant record de 150 milliards de dollars. Le thème de l’intelligence artificielle, qui a largement alimenté la hausse des marchés amorcée en octobre 2022, demeure crucial. Les propos du PDG d’OpenAI, Sam Altman, lors de l’événement DevDay de l’entreprise qui se tiendra plus tard dans la journée, seront particulièrement suivis par les investisseurs. À 7 h 20 HE, les contrats à terme E-mini du Dow Jones étaient en hausse de 52 points, soit 0,1 %, ceux du S&P 500 de 9 points, soit 0,11 %, et ceux du Nasdaq 100 de 72 points, soit 0,24 %. L’indice S&P 500 (.SPX), Lundi, les valeurs technologiques ont enregistré leur plus forte baisse en pourcentage sur une journée depuis fin août, sous la pression d’un contexte d’incertitude géopolitique. « Les marchés attendent une percée, ou au moins une clarification, concernant la guerre. Cela soutiendrait le moral des investisseurs. Mais il est peu probable que cela arrive de sitôt », a déclaré Kyle Rodda, analyste financier senior chez Capital.com. Les inquiétudes liées à la hausse des prix de l’énergie, qui alimentent l’inflation et contraignent les banques centrales à relever les taux d’intérêt, ont récemment pesé sur les marchés mondiaux, entraînant à la baisse les actions et autres actifs à risque. Le prix du pétrole brut Brent oscillait autour de 105 dollars le baril. Le président américain Donald Trump a rejeté les informations parues dans les médias selon lesquelles il serait disposé à assouplir les sanctions et à débloquer des fonds gelés pour des mesures concrètes concernant le programme nucléaire iranien. Le rendement de l’obligation de référence du Trésor à 10 ans s’est maintenu près de son plus haut niveau depuis 2007, soulignant les anticipations du marché en faveur d’une politique monétaire plus restrictive à l’avenir. Les données économiques font l’objet d’une attention accrue ces derniers temps, la Réserve fédérale ayant réduit ses commentaires sur ses futures orientations politiques sous la présidence de Kevin Warsh. Selon l’outil FedWatch du CME, les opérateurs estiment actuellement à 70 % la probabilité d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt en octobre. Les chiffres de l’emploi pour le mois d’août sont attendus plus tard dans la journée ; il s’agit du premier d’une longue série de données économiques qui seront publiées cette semaine. Au moins six responsables de la Fed, dont le président de la Fed de New York, John Williams, devraient prendre la parole tout au long de la journée de mardi. Parmi les autres entreprises en mouvement, Summit Therapeutics (SMMT.O), a bondi de 18,4 %.