LES MARCHÉS BOURSIERS CHUTENT, LA SITUATION DE BLOCAGE AU MOYEN-ORIENT FAISANT GRIMPER LES PRIX DU PÉTROLE

Les marchés boursiers mondiaux ont chuté lundi, le pétrole ayant bondi suite à l’impasse des négociations américano-iraniennes, à la veille d’une semaine déjà chargée de risques macroéconomiques, tandis que le dollar se dirigeait vers sa meilleure performance mensuelle depuis juin. Ce week-end, le président américain Donald Trump a rejeté une proposition iranienne visant à rouvrir le détroit d’Ormuz, affirmant que Téhéran cherchait désespérément à conclure un accord. Trump a déclaré que les pourparlers se poursuivraient cette semaine, même si l’Iran ne montre aucun signe d’assouplissement de ses propositions. Le prix du Brent a grimpé jusqu’à 3 % pour atteindre 107,16 dollars le baril, portant les gains enregistrés depuis le début du mois à près de 20 %. Les contrats à terme sur le pétrole sont près de 50 % supérieurs à leur niveau d’avant le début du conflit fin février, tandis que les prix des produits raffinés ont connu une hausse encore plus marquée. La pénurie de capacités de raffinage a fait grimper les prix du diesel à des niveaux records, augmentant ainsi le risque que l’inflation s’intègre aux décisions en matière de prix et de salaires. Les banques centrales ont réagi par une série de hausses de taux, la Banque de réserve d’Australie étant probablement la prochaine à resserrer sa politique monétaire lors de sa réunion de mardi. Les marchés estiment désormais à 68 % la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux pour la deuxième fois consécutive en octobre, un resserrement d’environ 90 points de base étant anticipé pour la fin de l’année prochaine. Dans le même temps, une série de solides données économiques américaines a soutenu les prévisions de bénéfices des entreprises, même si les rendements obligataires s’envolent, soutenant ainsi les actions. « L’expansion mondiale semble être entrée dans une phase de vigueur généralisée rarement observée au cours des deux dernières décennies », a déclaré Bruce Kasman, économiste en chef chez JPMorgan. « Face à une forte croissance et à une perception accrue de la résilience face à la hausse des prix de l’énergie, il n’est pas surprenant que les taux augmentent alors que les cours boursiers restent proches de leurs niveaux records », a-t-il ajouté. « Ce qui est le plus remarquable dans les mouvements récents du marché, c’est la prolongation de ces taux directeurs élevés bien au-delà de l’année à venir. » Indice mondial MSCI (.MIWD00000PUS), Le titre a baissé de 0,1 % sur la journée et devrait progresser de 2,4 % ce trimestre. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,3 %, tandis que ceux sur le Nasdaq ont perdu 0,7 %. Les marchés boursiers européens ont été un point positif. STOXX d’Europe (.STOXX), a progressé de 0,4 %, tiré par les secteurs défensifs classiques ceux qui ont tendance à être moins influencés par les préoccupations liées à la croissance économique tels que les fabricants de médicaments, et par les valeurs pétrolières et gazières. Du jour au lendemain en Asie, les valeurs vedettes chinoises (.CSI300), Le cours a chuté de 1,9 % pour atteindre son plus bas niveau en un an, après qu’un groupe de législateurs américains a présenté vendredi un projet de loi visant à interdire au gouvernement fédéral d’équiper les systèmes gouvernementaux sensibles de composants de fabrication chinoise utilisés pour la transmission de données dans les centres de données d’IA. Le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a progressé de 2 points de base pour atteindre 5,517 %, un niveau proche de son plus haut depuis 2004, après une hausse de 27 points de base rien que ce mois-ci. Le rendement à deux ans a bondi de 55 points de base en septembre, enregistrant sa plus forte hausse mensuelle depuis février 2023, dans l’attente d’une nouvelle vague de hausses de taux de la Fed. Cela dit, les mesures des anticipations d’inflation basées sur le marché sont restées relativement stables et, du moins pour les marchés américains, demeurent bien en deçà des sommets atteints en mai, a déclaré Steven Major, conseiller en macroéconomie mondiale chez Tradition. « Par conséquent, la hausse des rendements nominaux des bons du Trésor s’explique principalement par des rendements réels plus élevés et une évolution des anticipations politiques, plutôt que par une prime de risque d’inflation incontrôlée », a-t-il déclaré. Le calendrier des données américaines regorge d’indicateurs sur l’inflation, le PIB, le secteur manufacturier et l’emploi. La récente série de chiffres encourageants a propulsé l’indice du dollar à son plus haut niveau en deux mois, à 101,39. L’euro était en baisse à 1,1383 $, après avoir perdu 2,0 % depuis le début du mois. Le yen s’est fortement apprécié face au dollar lundi, après qu’Atsushi Mimura, principal diplomate japonais en charge des questions monétaires, a adressé un avertissement sans équivoque à Reuters aux vendeurs potentiels, réaffirmant sa détermination à intervenir en cas de chute excessive de la devise. Le dollar s’échangeait à 156,83 yens, en baisse de 0,3 %. Parallèlement, le cours de l’or a chuté de 3 % à 4 151 dollars l’once, après avoir déjà perdu près de 7 % ce mois-ci en raison de la hausse des rendements.  Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont chuté lundi après que le président Donald Trump a rejeté une proposition iranienne visant à mettre fin au conflit, ce qui a entraîné une flambée des prix du pétrole brut, ravivant les craintes d’inflation et faisant grimper les rendements des bons du Trésor. L’Iran a présenté une proposition de paix la semaine dernière à l’Assemblée générale des Nations Unies à New York, affirmant qu’elle avait été transmise aux États-Unis par des médiateurs qataris. Si Trump a déclaré samedi avoir rejeté cette offre, il a indiqué dimanche à Axios qu’il s’attendait à ce que les négociateurs américains poursuivent les discussions cette semaine. Le prix du pétrole brut a bondi de 3 % pour atteindre environ 108 dollars le baril. La corrélation glissante sur 60 jours entre les prix du pétrole et les contrats à terme de Wall Street a atteint son plus haut niveau depuis fin mai, selon les données de LSEG, ce qui suggère que les marchés de l’énergie et les actions deviennent plus sensibles aux mêmes facteurs macroéconomiques, notamment à l’impact économique et inflationniste potentiel d’un conflit prolongé. Ces préoccupations ont également pesé sur les bons du Trésor, faisant grimper les rendements à long terme à de nouveaux sommets pluridécennaux. Les actions des sociétés minières de métaux précieux cotées aux ÉtatsUnis ont figuré parmi les plus fortes baisses, les rendements élevés pesant sur le cours de ces actifs non productifs. Gold Fields a chuté de 16 % avant l’ouverture du marché, tandis que Harmony Gold et Endeavour Silver ont perdu respectivement 5 % et 6 %. À 5 h 42 (heure de l’Est), les contrats à terme sur le Dow Jones (Eminis) étaient en baisse de 187 points, soit 0,36 %, et ceux sur le S&P 500 (E-minis) de 38 points, soit 0,49 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 (E-minis) étaient en baisse de 304 points, soit 0,98 %. Les investisseurs ont été rassurés sur le front commercial suite à la conclusion du sommet sino-américain la semaine dernière, au cours duquel les partenaires commerciaux se sont entendus pour réduire les droits de douane imposés sur 60 milliards de dollars de marchandises importées de l’autre côté de la frontière. Les deux pays ont également convenu d’une prolongation de deux mois de leur trêve commerciale, jusqu’au 10 janvier. Parallèlement, l’accessibilité de plusieurs agents d’IA a fait l’objet d’une surveillance accrue suite à plusieurs incidents de piratage récents, dont un où les modèles d’OpenAI ont accédé à des informations publiques sur des sites web du gouvernement américain, selon un rapport. Au fil de la semaine, l’attention se portera sur une série d’indicateurs économiques cruciaux, au moment même où les investisseurs intègrent une probabilité de 70 % que la Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt d’au moins 25 points de base deux fois de suite en octobre, selon l’outil FedWatch du CME Group. L’indice des dépenses de consommation des ménages pour le mois d’août et le rapport sur l’emploi non agricole pour le mois de septembre, tous deux attendus cette semaine, pourraient aider les investisseurs à évaluer l’orientation de la politique monétaire de la Fed cette année. Les responsables politiques Michelle Bowman, Lisa Cook et Thomas Barkin doivent prendre la parole plus tard lundi et pourraient réaffirmer le virage plus restrictif de la politique de la banque centrale depuis la réunion précédente. Entre autres, Tesla (TSLA.O), L’action a reculé de 1 % après que la société de courtage JPMorgan a abaissé son objectif de cours, invoquant des livraisons faibles au troisième trimestre. Meta (META.O), en baisse de 2,2 % après la flambée de 13 % de la semaine dernière.