LES MARCHÉS BOURSIERS MONDIAUX CHUTENT SUITE À LA DÉBÂCLE DU SECTEUR DES SEMI-CONDUCTEURS ; LE PÉTROLE GRIMPE FACE À L’ESCALADE DES TENSIONS AU MOYEN-ORIENT L

es indices boursiers ont chuté dans le monde entier vendredi, les valeurs des semi-conducteurs, poids lourds de la technologie, ayant plongé pour la troisième journée consécutive alors que les investisseurs réduisaient leurs paris sur l’intelligence artificielle, suite au lancement par la Chine du projet Moonshot d’un système d’IA de grande envergure. Parallèlement, les prix du pétrole ont atteint leur plus haut niveau depuis plus d’un mois, tandis que les ÉtatsUnis et l’Iran risquaient une nouvelle escalade en intensifiant leurs attaques contre des infrastructures clés. Les États-Unis ont frappé des ponts en Iran, et Téhéran a riposté en bombardant une centrale électrique et une usine de dessalement au Koweït. Dans le détroit d’Ormuz, zone contestée où la reprise du conflit a de nouveau interrompu les approvisionnements énergétiques mondiaux, des Marines américains sont montés à bord d’un pétrolier, et un autre navire aurait été touché par un projectile. Pour sa troisième journée consécutive de pertes, l’indice des semiconducteurs de Philadelphie (.SOX), L’action a terminé en baisse de 1,6 % vendredi, soit 20 % en dessous de son record de clôture le plus récent, atteint le 22 juin, après avoir auparavant chuté de 23,5 % en dessous de ce record. L’annonce par la start-up chinoise Moonshot du lancement de Kimi K3, présenté comme le plus grand système d’IA à poids ouvert au monde, offrant des performances proches de celles du modèle Frontier du géant américain Anthropic, alimenté les inquiétudes existantes concernant les valorisations élevées et la durabilité de la croissance des investissements en capital dans l’IA. Les indices de Wall Street se sont éloignés de leurs plus bas de séance en début de journée, certains investisseurs « estimant que c’était le bon moment pour au moins commencer à couvrir de manière agressive certaines positions courtes récentes, ou pour effectuer des achats », selon Michael James, directeur général et négociateur de ventes d’actions chez Rosenblatt Securities. Mais il a décrit le marché comme « extrêmement émotionnel et guidé par les sentiments ». « Nous sommes toujours en retard aujourd’hui et cela ne va pas inspirer confiance lundi matin. L’ambiance est très instable en ce moment », a-t-il déclaré. Vendredi, l’indice Dow Jones Industrial Average (.DJI), L’indice S&P 500 (.SPX) a chuté de 406,55 points, soit 0,77 %, pour s’établir à 52 146,42, L’indice Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 76,08 points, soit 1,01 %, pour s’établir à 7 457,69., ouvre un nouvel ongleta chuté de 361,70 points, soit 1,40 %, pour s’établir à 25 520,24. Sur la semaine, le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,55 %, tandis que le Nasdaq, à forte composante technologique, a chuté de 2,9 % et le Dow Jones a perdu 0,93 %. L’indice MSCI des actions à travers le monde (.MIWD00000PUS), a chuté de 13,17 points, soit 1,17 %, pour s’établir à 1 108,52 sur la journée. Auparavant, le STOXX 600 paneuropéen (.STOXX), L’indice a clôturé en baisse de 0,34 %. Les pertes ont été plus importantes en Asie, l’indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon (.MISX00000PUS) affichant la plus forte baisse, L’indice Nikkei japonais (.N225) a terminé la séance en baisse de 2,7 %, tandis que l’indice Nikkei du Japon (.N225), elle a chuté de 4 %, ce qui la place 12 % en dessous de son récent sommet. Sur les marchés de l’énergie, le pétrole brut américain a clôturé en hausse de 4,48 %, soit 3,54 dollars, à 82,49 dollars le baril, tandis que le Brent a clôturé à 88,10 dollars le baril, en hausse de 4,59 %, soit 3,87 dollars, sur la journée. Actions du secteur de l’énergie (.SPNY), Le secteur industriel américain a été le seul à progresser vendredi. Par ailleurs, Mona Mahajan, responsable de la stratégie d’investissement et de l’allocation d’actifs chez Edward Jones, a noté que les actifs défensifs, tels que les obligations d’État, étaient recherchés, tandis que les secteurs d’actions plus sûrs, comme celui des services publics, ont moins reculé que les secteurs à forte croissance. Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor américain à long terme ont baissé vendredi après la publication des dernières données économiques et devraient enregistrer un repli hebdomadaire, les marchés ayant largement intégré toute possibilité de hausse des taux de la Réserve fédérale lors de sa réunion de politique monétaire prévue plus tard ce mois-ci. Le rendement des obligations de référence américaines à 10 ans a baissé de 1,55 point de base pour s’établir à 4,554 %, contre 4,569 % jeudi soir, tandis que le rendement des obligations à 30 ans a reculé de 2,39 points de base pour atteindre 5,0731 %. Sur le marché des changes, le dollar est resté stable vendredi, mais a terminé la semaine en baisse, les données modérées sur l’inflation américaine ayant incité les opérateurs à réduire leurs paris sur une hausse des taux de la Fed. L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l’euro, a progressé de 0,05 % pour atteindre 100,76, tandis que l’euro a reculé de 0,03 % à 1,1437 $. Face au yen japonais, le dollar s’est apprécié de 0,03 % pour atteindre 162,43. Sur le marché des métaux précieux, l’or a progressé vendredi, mais affichait sa plus forte baisse hebdomadaire en six semaines, la montée des tensions entre les États-Unis et l’Iran ayant fait grimper les prix de l’énergie, alimentant les craintes d’inflation et les anticipations de futures hausses des taux d’intérêt américains.  Wall Street a prolongé son repli vendredi, le repli des actions liées au boom de l’IA, qui a généré une grande partie des gains depuis le début de l’année, s’étant transformé en un sentiment d’aversion au risque plus général. Les actions des semi-conducteurs, qui ont mené la tendance du marché dans son ensemble ces derniers jours, ont initialement entraîné la vague de ventes, qui s’est étendue au fil de la séance. Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en baisse ce jour-là et ont enregistré des pertes hebdomadaires. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie (.SOX), L’indice a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire depuis plus d’un an et a chuté de plus de 18 % depuis le début du mois de juillet. Malgré cela, il affiche une hausse de près de 65 % depuis le début de l’année, contre près de 9 % pour le S&P 500 sur la même période. L’indice SOX a clôturé en baisse de 20,2 % par rapport à son record de clôture du 22 juin, confirmant ainsi son entrée en marché baissier à cette date. Selon une analyse de Reuters, certains investisseurs du secteur de l’intelligence artificielle ont commencé à se positionner en prévision d’un ralentissement du boom des dépenses, qui atteint près d’un billion de dollars, certains gestionnaires actifs réduisant déjà leur exposition. « On dirait que le marché est lassé des semi-conducteurs », a déclaré Ryan Detrick, stratège en chef des marchés chez Carson Group à Omaha, dans le Nebraska. « Les actions des semiconducteurs ont baissé pendant trois des quatre dernières semaines, et ce sont toujours les mêmes inquiétudes, les mêmes préoccupations : ces actions avaient pris un tournant trop important et elles retombent maintenant sur terre. » Parmi les sept géants de l’IA, tous sauf Apple (AAPL.O), trempé, avec Meta (META.O), et Alphabet (GOOGL.O), ce sont eux qui en subissent le plus les conséquences, avec des baisses respectives de 2,7 % et 3,2 %. La saison des résultats du deuxième trimestre n’en est qu’à ses débuts, avec 49 entreprises du S&P 500 ayant déjà publié leurs résultats. Parmi celles-ci, 90 % ont affiché des résultats supérieurs aux attentes, selon LSEG. Les analystes prévoient désormais une croissance annuelle des bénéfices des entreprises du S&P 500 de 26,0 %, contre 19,2 % attendus au 1er avril, selon LSEG. « La saison des résultats ne fait que commencer, mais nous avons pris un excellent départ », a ajouté Detrick. « Au cours des prochaines semaines, de nombreux autres secteurs et industries publieront leurs résultats. Mais jusqu’à présent, les banques nous ont vraiment donné un excellent coup d’envoi. » Netflix (NFLX.O), L’action a chuté de 7,3 % après la publication de prévisions de bénéfices inférieures aux attentes, ce qui soulève des doutes quant à la pérennité de la dynamique de croissance des contenus. Uber Technologies (UBER.N), L’action a chuté de 2,1 % après l’annonce par l’application de covoiturage de son acquisition de la société allemande Delivery Hero (DHER.DE), dans le cadre d’une transaction d’une valeur de près de 15 milliards de dollars. Chirurgie intuitive (ISRG.O), ouvre un nouvel ongletLes actions ont chuté de 14,2 % après que le fabricant de dispositifs médicaux a maintenu inchangées ses prévisions de croissance pour la procédure da Vinci et a averti que les changements apportés aux régimes d’assurance pourraient retarder les soins aux patients. Sur le plan économique, le moral des consommateurs a atteint son plus haut niveau en cinq mois en juillet, mais les mises en chantier de maisons individuelles et les permis de construire ont diminué, et la production industrielle n’a augmenté que de 0,1 %.